全球金融危機已危及實體經濟的發展，出口受制以及國內需求下滑，使國家經濟政策開始轉向刺激內需增長。在這樣政策背景下，內需主題正悄然成型，建筑、農業、工業、電力、通訊等行業板塊開始走強，板塊也從中分了一杯羹。

　　板塊走勢較為穩健

　　上周手機板塊在中興通訊（000063）的帶動下，走勢較為穩健。據統計，在8手機股中，中興通訊漲8.96%；振華科技（000733）漲4.52%；南京熊貓（600775）漲3.59%；TCL集團（000100）漲1.43%；波導股份（600130）跌0.56%；*ST夏新（600057）跌0.86%；深康佳（000016）跌2.46%；ST科健（000035）跌8.52%。

　　分析人士指出，目前已經步入收官階段，市場對正式發放的期待與日俱增。盡管運營商盈利前景可能面臨一定的不確定性，但3G手機企業將確定能夠享受到產業升級的盛宴。

　　3G牌照即將發放

　　工業和信息化部通信發展司副司長祝軍日前表示，國內電信業重組目前進展順利，重組完成后將發放第三代移動通信即3G牌照，目前正在進行相應準備工作。

　　據賽迪顧問分析，隨著3G網絡在全球大規模搭建，未來幾年，北美、西歐和日韓等區域進入3G市場成熟階段，其他新興市場也將逐步進入3G業務快速增長階段，全球3G用戶將得到爆發式增長，預計到2012年底將達到9.4億。伴隨這個過程，2G手機需求也將逐漸減弱，而3G新增用戶和換機用戶無疑會導致市場對3G終端的巨大需要，為手機廠商的發展提供了廣闊的空間。

　　與2G時代不同的是，3G業務對手機廠商的綜合競爭能力提出了更高的要求。首先，在3G時代以及從2G向3G過渡期，存在著多種網絡制式，而且每一種制式都有大量用戶，手機廠商想擴大全球市場的份額，就必須實現產品對所有制式的覆蓋。其次，終端廠商和運營商的戰略合作成為3G時代制勝的關鍵。賽迪顧問預計，在未來的3G時代，擁有多制式產品支持、技術上領先的企業，以及與運營商有著良好合作定制終端優勢的發展模式，將有望在3G市場獲得領先地位。

　　悲觀因素仍存

　　看到上述樂觀因素的同時，我們也應該注意到，當前全球資本市場將再度走弱。在經歷較大幅度的超跌反彈行情后，國際股市進入新的動蕩期，表現出對經濟前景的擔憂，不斷下滑的經濟基本面隨時可能給全球市場帶來新的調整壓力。

　　另外，國產手機分化嚴重，有相當部分的國產手機業績不佳。據WIND資訊數據顯示，截至三季度末，8家手機上市公司完成營業收入68億元，比去年同期下降了20%，實現凈利潤-2.07億元。以波導為例，上半年虧損就高達2208萬元，陷入賣得越多虧得越多的怪圈。

　　不過中興通訊則出現在預盈的陣營中。此前中興通訊在三季報稱，1-9月份實現營業收入234.48億元，同比增長46.95%；實現凈利潤6.03億元，同比增長45.92%；基本每股收益為0.63元。據透露，中興通訊于近日實現了國內廠商歷史性的突破，達到累計銷量一億部。然而夏新、中科健等手機板塊弱勢群體由于其長期經營問題一直沒有得到很好的解決，仍深陷在虧損的泥沼中。

　　因此綜合來看，雖然國內運營商重組將為國產手機廠商的發展帶來新的機遇，但是總體上國產手機仍處于弱勢，由于缺乏充足的創新能力，因此多數手機企業更多的是局限于低端市場。

　　業內人士表示，如果不能走向高端市場，手機廠商就不可能贏得較高的利潤和良好的市場聲譽，也就不可能真正地站穩市場并實現良性發展。